Chiffre d'affaires et résultats à fin septembre 2016
Amélioration de la rentabilité opérationnelle malgré une activité en retrait grâce aux effets des plans d’actions et d’adaptation mis en œuvre
- Chiffre d’affaires fortement impacté par des effets de périmètre et de change :
- 8,1 Md€ (-9%)
- -5% à périmètre et taux de change constants
- Résultat opérationnel courant: 241 M€ (+46 M€)
- Résultat net (part du Groupe): 167 M€ (189M€ à fin septembre 2015)
- Carnet de commandes : 7,2 Md€ (+1%)
Chiffres clés consolidés au 30 septembre 2016
| en millions d'euros |
Au 30/09/2016 |
Au 30/09/2015 |
Variation |
Rappel Exercice 2015 |
|---|---|---|---|---|
|
Chiffre d'affaires consolidé Dont France Dont International |
8 115 4 256 3 859 |
8 933 4 478 4 455 |
-9% -5 % - 13 % |
11 960 6 044 5 916 |
|
Résultat opérationnel courant |
241 |
195 |
+46 M€ |
344 |
|
Résultat opérationnel |
202(a) |
195 |
+7M€ |
249 |
|
Résultat net consolidé (part du Groupe) |
167 |
189 |
-22 M€ |
234 |
|
Trésorerie nette (Endettement net) |
(17) |
(231) |
+214 M€ |
560 |
(a) A fin septembre 2016, les charges liées à l’activité de produits raffinés en cours de fermeture (frais fixes et ajustement des charges du Plan Social en cours) ont été comptabilisées en charges non courantes pour un montant de 39 millions d’euros.
Chiffre d’affaires
Au 30 septembre 2016, le chiffre d’affaires consolidé du groupe Colas s’élève à 8,1 milliards d’euros, en retrait de 9% par rapport au chiffre d’affaires réalisé au 30 septembre 2015, avec de forts impacts de périmètre (-258 millions) et de change (-106 millions). A périmètre et taux de change constants, l’activité est en retrait de 5% (-3,6% en France et -6,6% à l’International).
Les principales variations de périmètre sont la conséquence de la cession des filiales de stockage et de vente de bitume en Asie à la filiale thaïlandaise Tasco consolidée par mise en équivalence (-147 millions d’euros) et de l’arrêt des ventes de produits raffinés en France (-102 millions).
Les tendances par secteurs opérationnels sont les suivantes :
Routes
En France métropolitaine, dans un marché qui semble se stabiliser après deux années de forte baisse, l’activité s’élève à 2,9 milliards d’euros, équivalente à celle des neuf premiers mois de 2015.
A l’International et Outre-Mer, le chiffre d’affaires s’élève à 3,7 milliards d’euros en baisse de 14% et de 9% à périmètre et taux de change constants en raison notamment de baisses d’activité :
- en Europe centrale, en raison du retard de lancement des programmes routiers et autoroutiers au premier semestre 2016 (-38%) ;
- au Canada, essentiellement dans les provinces de l’Ouest avec la baisse des recettes pétrolières (-16%) ;
- dans les Départements d’Outre-Mer (-11%).
L’activité des filiales progresse aux Etats-Unis, en Océanie (Australie et Nouvelle-Calédonie) et est proche de celle des neuf premiers mois 2015 en Europe du Nord et dans la zone Afrique et Océan Indien.
Activités de Spécialités (hors activité de vente de produits raffinés)
A fin septembre 2016, le chiffre d’affaires des activités de Spécialités est en retrait de 8 % (-6% à périmètre et taux de change constants) par rapport à fin septembre l’an passé. L’ensemble des activités sont en retrait entre 3 et 9%, y compris le Ferroviaire (effet de base 2015 élevé).
Enfin, l’arrêt de la production et de la vente de produits raffinés fin 2015 représente sur les neuf premiers mois de 2016 un écart de chiffre d’affaires de 102 millions d’euros.
Rentabilité
Le résultat opérationnel courant à fin septembre 2016 s’élève à 241 millions d’euros, en hausse de 46 millions par rapport à celui de fin septembre 2015 grâce à l’arrêt des pertes courantes de l’activité vente de produits raffinés et à l’amélioration de la marge de l’activité routière.
Au 30 septembre 2016, un montant de charges non courantes de 39 millions a été comptabilisé. Il regroupe les charges de structure de la filiale SRD (essentiellement charges de personnel pendant neuf mois) et une charge complémentaire au titre du Plan Social provisionné à fin décembre 2015.
Par ailleurs, la quote-part des résultats des coentreprises et entités associées s’élève à 40 millions d’euros à comparer à 67 millions d’euros à fin septembre 2015 (effet de base élevé pour la filiale Tasco et éléments non récurrents positifs en 2015).
Le résultat net part du Groupe s’élève à 167 millions d’euros, contre 189 millions à fin septembre 2015.
Situation financière
L’endettement financier net ressort à 17 millions d’euros à comparer à 231 millions d’euros au 30 septembre 2015.
Perspectives
Le carnet de commandes total à fin septembre 2016 s’élève à 7,2 milliards d’euros, supérieur de 1% à celui de fin septembre 2015 (-1% en Métropole et +3% à l’International et Outre-Mer). Sur la base des données actuellement disponibles, le chiffre d’affaires pour l’exercice 2016 est attendu en recul de l’ordre de 4% à périmètre et taux de change comparables. L’amélioration de la rentabilité en 2016 est confirmée.
| en millions d’euros |
Troisième trimestre |
Variation | |
|---|---|---|---|
|
2016 |
2015 | ||
| Chiffre d’affaires | 3 437 | 3 729 | -8% |
| Résultat opérationnel courant | 326 | 314 | +12 M€ |
| Résultat opérationnel | 317 | 314 | +3 M€ |
| Résultat net part du Groupe | 238 | 258 | -20 M€ |
| en millions d’euros |
Au 30/09/2016 |
Au 30/09/2015 |
Variation |
Variation à périmètre et taux de change comparables |
|---|---|---|---|---|
| Routes Métropole | 2 927 | 2 935 | = | = |
| Routes Europe | 1 013 | 1 245 | -19% | -17% |
| Routes Amérique du Nord | 1 887 | 2 042 | -8% | -6% |
| Routes Reste du monde | 810 | 1 008 | -20% | -3% |
|
Total Routes |
6 637 |
7 230 |
-8% |
-5% |
|
Activités de spécialités |
1 448 |
1 577 |
-8% |
-6% |
|
Vente de produits raffinés |
12 |
114 |
ns |
ns |
|
Holding |
18 |
12 |
ns |
ns |
|
TOTAL |
8 115 |
8 933 |
-8% |
-5% |
| en millions d’euros |
Au 30/09/2016 |
Au 30/09/2015 |
Variation |
|---|---|---|---|
| France métropolitaine | 3 938 | 4 117 | -4% |
| Départements d’Outre-Mer | 318 | 361 | -12% |
|
France |
4 256 |
4 478 |
-5% |
| Amérique du Nord | 1 891 | 2 045 | -8% |
| Europe (hors France) | 1 311 | 1 632 | -20% |
| Reste du monde [1] | 657 | 778 | -16% |
|
International [1] |
3 859 |
4 455 |
-13% |
|
TOTAL |
8 115 |
8 933 |
-9% |
[1] Y compris Territoires d’Outre-Mer